座的都提前了解过,但是未必能了解到关键的点,需要易小海把握重点,让大家有更清晰的认识。
易小海想了想,决定用更为详细的数字解释。
“我打给比分方,杰克在金融机构A贷款100万买房,跟金融机构A约定30年连本带息还150万。”
“金融机构A觉得30年时间太长,不愿意等30年,金融机构A把这份权力用110万的现金卖给金融机构B,我们把这个合约称为MBS,也就是抵押贷款证券化,”
“金融机构A跟B说,以后30年收账的工作我帮你找杰克要,但是如果收不回来,你要认栽。”
“金融机构A赚10万,转移风险,对金融机构B来说,虽然一次性掏出110万,但是30年总共赚40万,还有人帮忙催账,于是他们大量买进合约。”
“金融机构B买来合约也不是自己持有,而是卖给全世界包括政府、银行、对冲基金、保险公司、养老金、个人投资者等等。”
“如果我们把整件事倒过来说,可能更容易理解。”
“华夏的张三发现美国房地产很火,他只有5000美金,厕所都买不起,于是他把钱交给基金公司。”
“基金公司把5000美金给金融机构B,金融机构B把5000美金用来买金融机构A的MBS,金融A把钱贷款给杰克。”
杰克拿着张三的钱买房子享受生活,张三继续搬砖过着苦哈哈的日子,整个利益链环节都很完美,但是前提是杰克不能违约。”
“如果有一天杰克失去工作,没有收入来源也就没有钱还贷款,那么危机就会爆发。”
易小海故意用华夏的张三举例,就是在告诉大家,美国的次贷危机是把危机转嫁给全球,最终哭的很可能是华夏那些投资者。
在座的都是聪明人,
他们自然知道易小海想要说什么,只不过对金融并不敏感的他们,却并没有意识到问题的严重性。
“小磊同志,你说的这些我们都明白,但是国内也有房贷,通常贷款的人都有稳定的工作和收入来源,就算是个别出现问题还不起贷款,也不会发生大面积违约事件?”
施老爷子提出了自己的疑问,
是否参与计划关系到华夏的未来,他们必须搞清楚来龙去脉,才能做出决定。
次贷危机的形成是建立在大量违约的基础上的,但是别人为什么要为违约呢?
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